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重生九零:我建滬上包家_第83章 三方合議(2)

會議室裡安靜了片刻,隨後包思遠開口:“先把我們三方的合作架構捋清楚,然後儘快推進和平安的談判。”

陳大偉將一份檔案推到包思遠面前,說道:“我們的方案是這樣的:三方透過一家香港 SPV(特殊目的公司)共同持有平安的股份,對外統一作為一個股東,對內則按出資比例分配權益。從我們和平安的談判情況來看,馬明哲能接受的外資總持股比例上限大概在百分之十五左右,超過這個比例他會有顧慮,這也是政策層面的約束。”

“那就定百分之十五。” 包思遠乾脆地說,“三方平分,各佔百分之五,我可以接受。”

陳大偉回應道:“原則上可以,但最終談判結果不一定能拿到百分之十五。如果最終拿到的比例少於十五,三方按同比例縮減,依舊保持平分。”

陸明遠接著說道:“我們可以接受同比例縮減;如果包先生想要多拿一些股份,我們也可以協商,出讓一部分給您。”

這背後是滙豐內部存在分歧,在不確定最終估值的情況下,陸明遠也無法打包票能吃下全部外資份額。包思遠當然樂意多拿一些 —— 這可是平安,且不說每年的分紅,單是股份本身的價值,未來就將達到數百億規模。雖然他己經打定主意,會提前佈局,將平安 2017 年的重大發展目標提前落地,但這並不會對平安的整體發展造成太大影響。

“我多拿一些當然可以。” 包思遠說道,“現在先按平分的方案來算,出資方面怎麼安排?”

陳大偉和黃世鴻對視一眼,隨後陸明遠開口說道:“這裡有一個問題需要說清楚:摩根和滙豐進來,帶來的不只是資金。摩根將負責後續的上市輔導、承銷以及資本市場的一整套服務,這部分是有真實成本的,光路演一次就需要幾百萬美元;滙豐這邊,則會輸出保險業務的管理經驗、再保險渠道以及國際精算標準,這些同樣有成本。這部分服務的價值,如果折算成出資,就不能單純按照股份比例來計算了。”

包思遠立刻明白了,他們是想讓自己多承擔一部分出資:“你的意思是,你們提供的服務折算成出資後,和現金出資的比例不一樣?”

“沒錯。” 陸明遠說,“我們建議的方案是:SPV 的總出資中,包先生這邊出資西成,摩根和滙豐各出資三成,但三方的持股比例依舊平分,這個差額,就對應摩根和滙豐提供的專業服務的價值。”

“也就是說,我出了西成的錢,卻只拿三分之一的股份,多出來的那一成出資,相當於付給你們的服務費?”

“可以這麼理解。” 陳大偉補充道,“這筆錢最終會進入 SPV 的出資賬戶,相當於您補貼了摩根和滙豐各自的資金缺口,而您換來的,是我們一整套的後續專業服務。”

包思遠思索了片刻,問道:“如果平安發展順利,這個安排我可以接受。”

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