七月中旬某個週三的上午九點二十五分，距離A股集合競價結束還有五分鐘。風弈資本的交易室裡瀰漫著一種特殊的緊張感——今天不是普通的交易日，而是“盤口閱讀”實戰訓練的第一課。

八名學員面前各擺著三塊螢幕：左邊是L2行情軟體，中間是自編的盤口分析工具，右邊則是簡單的記事本介面。韓風坐在主控臺前，身後的大螢幕被分割成十六個小窗，即時顯示著每名學員的觀察標的。

“今天每人盯一隻股票，我隨機分配。”韓風的聲音在安靜的室內格外清晰，“李明——寧德時代；陳薇——貴州茅臺；張遠——浪潮資訊；王磊——比亞迪……記住規則：只觀察，不交易。你們的目標是讀懂今天這隻股票在分時圖背後講述的故事。”

九點三十分，開盤。

最初的十五分鐘通常是混沌的。寧德時代平開低走，在-1%附近震盪；茅臺則小幅高開，但買盤乏力；浪潮資訊最為活躍，高開2%後快速衝高至4%，分時圖上拉出一條陡峭的直線。

“張遠，說說浪潮資訊。”韓風點名。

張遠緊盯著螢幕：“高開，然後連續三筆萬手單直接拉昇，現在4.2%的漲幅。買一價位有五千手託單，賣一壓單不多，看起來……”

“看哪裡？”韓風打斷他。

“看分時圖和買賣佇列。”張遠回答。

“錯了。”韓風的話讓所有人一愣，“看成交明細。”

他讓技術員將浪潮資訊的逐筆成交資料投到大螢幕上。只見在拉昇過程中，確實出現了幾筆萬手買單，但每一筆大單出現後，緊接著就是幾十筆幾百手的小單賣出。

“看到模式了嗎？”韓風指著那些資料，“大單買，小單賣。而且你們注意看——”他放大了其中一筆萬手買單的成交細節，“這所謂的一萬手，實際上是由幾十個不同的交易席位在一秒鐘內完成的，這是典型的‘拖拉機單’，程式化拆單。”

陳薇立刻明白了：“所以這不是真正的主動性買盤，而是有人在用大單製造買盤洶湧的假象，掩護小單出貨？”

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