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師生心理學江湖:對話手冊_第302章 課 資本之道:6G、鎢礦與貨幣流動的哲思課堂(2)

先糾正一個誤區:按正常迭代,6G2030年商用,但AI的爆發,讓6G變成“5G+”,提前到“十五五”核心規劃,這是量變引發的質變。中國要搶佔AI產業化高地,6G是基礎設施,這是國家層面的“陽剛之勢”,不可逆。

咱們拆解6G上中下游,這是主次矛盾的哲學分析:

上游,是核心器件、第三代半導體、光電器件,這是6G的核心矛盾,也是中國要主導的領域。中際旭創、華工科技、中國衛星,就是上游的核心標的,2026-2028年是試驗網階段,上游最先受益,這是投資的核心方向;

中游,是裝置商和運營商,中興通訊6G專利領先,華為不上市,所以中興是中游核心,中國移動、中國電信也會中長期受益,只是短期要增加資本支出,屬於“先抑後揚”;

下游,是雲網融合應用,紫光股份這類企業有潛力,但要等2029-2030年商用落地,現在是“次要矛盾”,不用急著佈局。

總結下來:6G的投資價值,是國家戰略驅動的長期成長,2026年主攻上游,這是順應趨勢,也是心理學上的提前佈局、克服短視。

秦易(放下易經筆記,問道):教授,那實操中我們總遇到一個問題:業績好的公司,年報一公佈,股價直接漲停,想追都追不上,這該怎麼破?這是不是我們的認知出了問題?

和藹教授(眼神溫和,語重心長):這是所有投資者的通病,也是心理學的認知偏差+哲學的表象與本質的雙重問題。大家總盯著“年報公佈”這個表象,卻忘了提前挖掘公司價值的本質。

我拿寧德時代舉例子:2026年1月,辛巴威禁鋰礦、谷歌搞鐵空氣電池,股價大跌,市場一片看空,這是羊群效應的恐慌;但本質上,寧德時代前三季度業績爆表、全球動力電池第一、研發投入全球領先、港股比A股貴25%,這些核心邏輯沒破,這就是透過現象看本質。

真正的投資者,不會被短期利空迷惑,而是在股價下跌時逢低加倉,等年報落地,股價上漲就是水到渠成。這背後,是克服貪婪與恐懼的心理學修行,是易經的“靜以觀變、動而順勢”,也是吳曉求教授說的“資產端的價值創造”——只要公司的價值根基在,短期波動都是假象。

咱們課程的核心,就是教大家擺脫“追漲殺跌”的本能,用資料、邏輯、規律去判斷價值,而不是被情緒牽著走。

許黑:教授,最近A股港股震盪,中東打仗、油價漲、金價跌,騰訊財報也不及預期,我身邊很多同學都焦慮了,這心態該怎麼調?

和藹教授:焦慮,是投資中最正常的情緒心理學反應,但也是最沒用的反應。市場的漲跌,就像易經的“晝夜交替、四季輪迴”,有漲必有跌,有盛必有衰,這是自然規律,也是哲學的“對立統一”。

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