日軍主要控制了長江沿線各大城市，津浦鐵路、隴海鐵路沿線各大城市，廣大的農村及山區日軍沒有能力完全控制，這就是我軍發展的最大舞臺，在敵後我軍我黨大力實施社會改革，可國府法律充許的範圍內，進行政府改造如民選政府，三七減租，嚴勵打擊漢奸、偽軍。讓淪陷區百姓感受到我黨與國民執政的不同，爭取民心。日軍在中國戰場不能做到以戰養戰，日軍必敗。

國際上德國佔領了匈牙利、又在向捷克索要蘇臺德區，顯示出德國野心勃勃的擴張欲，德國是一戰戰敗國，凡爾賽條約在整個德國都是恥辱的存在。現在英法兩國國民因在一次大戰的巨大損失極度厭煩戰爭，必將導致其政府為避免戰爭採取綏靖政策，以鬥爭求和平則和平存，以妥協求和平則和平亡。綏靖政策又將導致德國的擴張野心更加膨脹。

德國與英法兩國有根本性的矛盾，德國與英法兩國必有一戰。英法兩國是世界性大國，德國想打敗兩國不是那麼容易的事，會有源源不斷的人員物資從殖民地輸送到英法兩國，德國必定會找同盟國，在東方日本有強大的海軍，可以說是唯一的符合條件的國家。而日本侵佔中國、損害了英法利益、日本所需的石油、橡膠都在東南亞英法殖民地，因此日本也與英法兩國存在矛盾。矛盾激化就很有可能成為德國的同盟國。

一場世界性的大戰正在醞釀之中。只要日本拖入世界大戰，在中國日軍就更無力突破。日本的敗亡就會加速。美國是英國的天然盟友，又是世界上最強的工業國，不管這個國家想不想加入這場大戰，英、法兩都會極力想辦法讓其加入。而軸心國的德、日、意也不會把全部的希望寄託在美國不參與這場戰爭上。基於現實的利益，美國也不能不參加這場戰爭。美國想成為領袖國家，在全球主要國家都加入紛爭時，美國作壁上觀，戰後有什麼理由讓眾多的國家信服。基於這點德日意三國不會無動於衷，誰也保證不了三國不會採取斷然措施。如果出現了這一情況，因為現實的利益，日本將會南下席捲東南亞。而在中國，日軍則無力進攻，維持戰線到失敗。中國甚至可以坐等美英法打敗德國後，日本就會投降。但我軍不能如此，我軍要趁這段時間儘快發展壯大。去華中、華北、甚至東北。

如果日本投降了，那麼中國將出現我軍是華北、華中唯一的軍隊，國軍絕對不會允許日軍向我軍投降，讓我軍接收物資的事發生。國共兩黨必將起衝突，很大機率國共會發生內戰，江南是國民黨核心區域，國民黨首先會清剿該區域我軍，而我軍在區域固地城狹窄，無法大力發展，國民黨也不會允許新四軍在此區域發展壯大。而江北不同，位於敵後，國民黨鞭長莫及，而我八路軍可向華北發展，新四軍向華中發展，最終可以連成一片。因此我軍的發展方向在北方，向東也是向北方發展的跳板，新四軍向南發展政治上不允許。

華中華北地域廣闊，我軍也有充分的發展空間，可以迅速壯大我軍。當國共如果發生內戰時我軍才有一戰之力。華中、華北地勢平整，不利於我軍與強勢的國軍大規模作戰。這時大別山區、桐柏山區，山東的沂蒙山區等戰略意義突顯，而在大別山區我軍本身就有群眾基礎，大別山位於華中腹地，長江上游。山區縱深較大，會起到很重要的戰略威懾作用。對我軍在華中、華北的作戰分擔壓力的作用。況且我黨還可以加強大別山的力量，山區裡又有金、銀、銅、鐵、煤礦，可以建立軍事工業。國民黨就會寢食不安。因此我的結論是，大別山區我軍決不可輕言放棄，要大力經營，在與國民黨的談判中爭取把大別山一部劃為我軍防區，即使付出些代價也在所不惜。現武漢很大可能將淪陷，大別山區成為敵後，只要我軍在此地多打幾次勝仗，起到牽制日軍進攻武漢的作用，劃給我軍一部分防區不是不可能。桐柏山區我軍適時也可經營。以大別山為支點，西可威脅武漢、向北威脅南陽盆地，向東可聯絡華中。

山東沂蒙山泰山等同樣重要，我軍也應該派人經營，以此地為戰略支點往西可擴充套件到華北平原，往北威脅京津，往南可溝通華中新四軍。加上太行山根據地，進可攻、退可守。

另外還有一個方向更加重要，八路軍可沿太行山向北擴充套件到燕山山脈，逐步往東北發展，抗戰後東北將成為國共爭奪的焦點，如果我軍在此提前佈局成功，背靠蘇聯、這裡將成為我軍穩定的後方，成為前進的起點。

而皖南則不同，雖然山區多縱深大，但這裡國軍駐軍眾多，在抗戰背景下我軍無法在此地經營。抗戰進入相持後國黨絕對不會允許我軍在此發展，必將消滅我軍或逼迫我軍北上。因此皖南只能作為一箇中轉點，向東向北的中轉點。

10月25日武漢淪陷了，全國民眾都陷入了迷茫、沮喪之中。日軍不可戰勝的論又開始甚囂塵上。

就是在這一天，李振華把潤色好的論新四軍的發展方向一文上交軍部。李振華認認真真的講述了文章中觀點與理由，希望透過自己的努力來改變新四軍的命運。