陳默沉吟片刻,開口問道:“發行價區間基於什麼考量?目前市場情緒如何?這個估值水平,投資者能否接受?”
A Wang似乎早有準備,迅速回答:
“陳總問到了關鍵。
估值基礎是綜合考量:一是對標全球領先遊戲公司(如動視暴雪、Take-Two)的市盈率(PE)和市銷率(PS);
二是參照近期港股新經濟公司,尤其是鵝廠系公司的上市表現;
最核心的是靈境自身驚人的增長速度和盈利能力。”
“《蛋仔》的爆發性增長是最大變數,它證明了靈境不僅有能力打造爆款,更能持續運營和放大爆款價值。
投資者願意為這種高成長性和稀缺性支付溢價。
我們與眾多亞洲、歐美的頂級長線基金初步溝通,反饋非常積極,這個價格區間他們有很強意願覆蓋。”
她切換PPT,展示出一組精心測算的資料:
“考慮到《蛋仔》的持續爆發潛力、《星淵》技術測試的超預期反饋、以及公司穩固的現金流基本盤,我們建議的發行價區間定在每股75-85人民幣。
對應融資規模將在56億至64億人民幣之間(約合8.26億至9.44億美元)。”
這個數字讓徐振宇和代海濤呼吸都微微一窒。
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