就算沒有去過五臺山的人們，大概也聽過五爺廟的大名，去過的人們更是知曉五爺廟是何其香火旺盛。

每月初一,十五，以及特殊的節日，五爺廟就排起長龍，一等就是一夜。

傳說五爺是東海龍王的第五個兒子，因為文殊菩薩從東海借走清涼石，龍子龍女們氣憤不已尾隨而來卻被文殊菩薩教化而留在此地，五龍各守五坐檯頂，龍女化為臺蘑。

這五龍王被安排在最高的北臺，專管五臺山的耕雲播雨。人們感激他為五臺山地區造福，為五龍王建殿造像加以供奉也就是自然的事情了。五龍王居於殿內正中，左側為大龍王、二龍王、龍母，右側為雨司、三龍王、四龍王。據說，五龍王以前是黑臉，但為什麼所見卻是金臉呢?這是因為佛教傳言，說五爺性子暴烈，伺奉稍有不周，就要發脾氣動恐。臉由黑色變為金色，就使五爺的脾氣變溫和

傳說，這座龍王殿建於清代，到了民國六年（西元1917年），五爺既嫌殿小又嫌殿舊，於是在同一天的夜裡，給塔院寺方丈和尚和當地甲長託了一個內容完全一至和的夢，夢中要求：“重建殿宇，重鍍金身。否則，五爺震怒，降災四方”。現今這座龍王殿，是五爺託夢後重建的，由原來的捲棚頂（中國傳統建築雙坡屋頂形式之一種，即前後坡相接處不用脊而砌弧形曲面），改建為重簷歇山頂；由於地盤較小無法擴建五簷，但為了滿足五爺要求，只好在殿前加建一個套殿，算是擴大殿宇；為了討好五爺，並在柱礎、雀頂、欄額、斗拱、拱眼等地方，均用龍、鳳、獅、麒麟、花卉、人物等圖案剔透鏤刻而成，富麗堂煌，大放異彩。

為什麼五爺頭戴皇冠，身穿蟒袍，還有鑾駕一副呢？相傳，五爺是五龍王，是東海龍王的第五子，人性情暴，面貌黑，人稱黑臉五爺。清朝時，有一年，康熙皇帝到五臺山尋父（據傳康熙皇帝父親順治看破紅塵，棄掉皇位到五臺山出了家）。有一天傍晚，他在回行宮時，行至臺麓寺附近，突然狂風大作，天昏地暗，因而迷失了方向。接著又是山呼林嘯，地動山搖，令人膽戰心驚。康熙和他的隨從們個個驚恐萬狀。就在這班人馬慌作一團、無計可施之際，忽聽前面有人大聲喊到：“我主莫慌，卑職前來接駕”。康熙在天昏地暗中儘管龍目圓睜還是看不清接駕者為何許人也，就衝著聲音傳來的方向盲目地問：“汝是何方使者，前來接朕”。“我是萬佛閣龍王殿老五”。“汝能為朕除險，使朕安抵行宮，朕定封你為公侯”，“遵命，隨我來”。

霎時，只見半空中一道亮光閃過，眾人極目一望，前面有一條平坦直路伸向遠方，隨即有一火球從空中落下，在路前方滾動。康熙心知此乃五龍王引路，便命隨從緊跟火球。不一會兒，康熙和他的隨從們果然順利回到行宮。康熙接過隨從遞來的手帕拭了一下額頭冷汗，抬頭一看，火球早已不見。第二天，康熙即賜五爺皇冠、蟒袍一套，“龍參”牌匾一塊，並封為金臉文殊。回京後又賜五爺鑾駕一副。

南面為戲臺，單簷歇山捲棚頂，是五臺山地區一個像樣的古戲臺。據介紹，多年來，每年六月份，五爺廟大開殿門，請名角，唱好戲，讓五爺觀賞，以求五爺普濟天下，風調雨順，五穀豐登。

每年五爺過生日的時候，善男信女都要耍龍燈慶祝，有一年，當時樓主還小，只記得那年天上出現了一條跟地上龍燈一樣的龍，天上的青色龍跟著龍燈的動作蜿蜒，當時大家都驚呆了，龍頭，龍身，還有龍鬚都跟龍燈無異，雖然是雲組成的，可是至今都覺得神奇

五爺的脾氣不好，極愛看戲。有一次一位戲曲演員沒有好好唱，當下就崴了腳，這演員知道怎麼回事啊，就急忙停了戲去給五爺賠罪了。

還有一次，因為五爺廟的僧人不作為，據說五爺附身在一位六十多的老太太身上，一躍跳上戲臺，說把誰誰叫來，那個僧人聽說趕忙至此，還心想誰找他，只聽老太太一聲令下“跪下。”那個僧人就雙腿發軟趕緊跪下了。然後老太太就說“善信們進貢的東西呢，錢多少，物多少，你都弄哪了？你如此貪吝，日後必擔惡報。”

當時表姑在場，回來之後談及此事都覺神奇，五爺廟的戲臺有一成年人高，那個老太太若非神力如何上去的，那位僧人，後來也確實某方面不太如意。

總聽老人們說廟裡的錢物動不得，不是誰都有福報消化的。”