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美利堅:目標掀翻洛克菲勒_第564章 華爾街怎麼敢呀(1)

“詳細說說你們的想法。”恩斯特想聽聽,這個策略靠譜不。

“因為外面的流通股少,這為我們提供了非常大的操作空間。”這次回答的是阿克塞爾·伯格。

“根據納斯達克交易所的Rule 10b-18規定,在不觸發要約收購義務的前提下,上市公司回購自身流通股份的比例上限最多隻能佔到總股本的 10%。”

“而依據美國證券交易委員會的 Regulation 13D-G規定,任何投資者或機構持有納斯達克上市公司的股份比例達到 5%時,必須在事實發生後的 10個工作日內,提交 13D報告或13G報告,這個披露門檻為我們的戰略建倉提供了操作視窗。”

“也就是說,我們可透過合規渠道分別建倉,恩斯特資產管理公司可吸納不超過 5%的股份,而你的家族辦公室同樣可以佈局 4.99%的股權,這會將市場上可自由交易的流通股壓縮到極致。”

“等等。”恩斯特突然抬手打斷,眉宇間浮現出一絲疑惑“我的家族辦公室與恩斯特資產管理公司是存在實際控制關聯,這兩家主體可以分別獨立吸納股份?”

證券交易委員會對一致行動人的認定標準非常嚴格,被判定為一致行動人,兩家主體的持股比例將合併計算,怎麼可能分別建倉收購4.99%的股權?

“當然可以。”柏文?休斯敦給出了明確的答覆“從法律屬性來看,家族辦公室屬於私人財富管理機構,且具備慈善信託的附屬屬性,並不屬於 SEC定義的機構投資者或企業實體範疇,因此在沒有明確控制權協議的前提下,不用納入一致行動人的合併計算範圍。”

見恩斯特眼睛一亮,柏文·休斯敦知道他想要說什麼“監管部門不可能留下這麼大的漏洞的,不可能讓你建立好幾個這個的機構來規避規則的。”

“SEC的相關判例顯示,透過設立多個同類主體規避持股披露義務的行為,將被認定為違反 Regulation 13D的規避條款。”

恩斯特的神色瞬間黯淡了幾分,隨即自嘲地笑了笑。

他也覺得自己是想多了,要真能透過這種方式,進行多主體拆分無限吸納股權,華爾街的股權爭奪戰早就陷入無序狀態了。

資本會徹底瘋狂,美國所有的企業都會被華爾街一遍又一遍的收割。

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