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被迫登頂福布斯的那些年_第370章 保爾森之路(2)

這樣的產品,在市場上本是沒有的。

但在這次正在發酵的次貸危機歷史上,有一個叫保爾森的基金經理找高盛做出了這麼一份組合CDS。

保爾森在這個賭局裡是買方,他挑選了一堆房貸組合,定期支付「保費」給這個產品,如果那些房貸真的違約了,他就能獲得鉅額賠付,就像保險理賠。

高盛負責包裝這份產品,為保爾森找到願意擔任賣方的投資人,這些投資人收取保爾森的「保費」,而後承擔風險:如果房貸違約了,他們就要賠錢給保爾森。

這是一次高盛為了賺中介費精心謀劃的詐騙,他們把保爾森的房貸組合美化了,向投資人表示這是個投資組合,甚至暗示它是經過精心挑選。風險可控的優質資產。

最關鍵的是,高盛沒有告訴投資人這個「垃圾組合」是由誰選的,投資人以為是中立的第三方公平挑選的,高盛刻意隱瞞了保爾森這個極度看空。專門挑選垃圾房貸的人深度參與並主導了資產選擇。

當然,高盛其實也不是真的想幫保爾森賺錢,他們也認為房地產會漲,保爾森的錢會打水漂,白給那些投資人,作假只是為了儘快把產品賣出去,賺一份中介費而已。

這個局在次貸完全爆發之前就開始賺錢了,給保爾森的20億美元翻了8倍,賺了150億美元。

次貸危機的做空機會大多在2008,幾家超大投行因為CDO產品相繼破產。

而保爾森的CDS組合,是2008之前最大的前置做空機會。

陳學兵其實也能憑藉自己的眼光找高盛製作這樣一份CDS組合,但不能保證比保爾森更專業,更重要的是這其中有詐騙風險,高盛事後是被告了的,判罰了5億多美元,保爾森雖然最後沒被判為惡意,沒有賠款,但保爾森是華爾街的基金經理,他卻是個中國投資人,如果自己來做這麼一份合約,法院最後對他的判罰難料。

只能跟風上船。

而且要裝作不知情的跟風,是高盛「主動」給他推薦了一份來自保爾森的投資組合,這樣在面對法庭的時候,才能推卸掉一切責任。

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